花胶做法-【时评】华为金融创新：执照大丰收，熬米成粥

对低调说干金融创新的人要提防。 2018年1月，两个博客名叫JAX蔡的网民推文@马云说，他看见华为电视广告已经开始为P2P诈欺网络平台宣传品，假如不及时发现，假如四个月华为就将遭遇网购网那样的纷争，赔本事小，声望经济损失很大。 这让雷慢想到华佗见蔡桓公那情景，君有疾在开泄，伤重将...

对低调说干金融创新的人要提防。

2018年1月，两个博客名叫JAX蔡的网民推文@马云说，他看见华为电视广告已经开始为P2P诈欺网络平台宣传品，假如不及时发现，假如四个月华为就将遭遇 网购网那样的纷争，赔本事小，声望经济损失很大。

这让雷慢想到华佗见蔡桓公那情景，君有疾在开泄，伤重将恐深。

那时的红旗谱，还在狂飙搞金融创新业务。前两年，马云刚刚低调宣布，除了人工智慧，金融创新也是他们整季要掀开阵仗干的大事。

两年后的2018年5月，华为集团子公司向联交所提交的IPO招股掀开了 华为金融创新的样子，截至2017月底这两年，华为金融创新的收入及税后净利润分别占华为集团子公司的约0.7%及不足0.2%，资产总额占华为集团子公司约14.1%。

JAX蔡猜对了一半，这条博客后约6个月,华为推荐过的P2P网络平台开始陆续happen，而这时华为无暇顾及上市。

那些天，许多P2P的创业者涌向马云博客下回帖问：

答红旗谱怎么处理华为P2P事件？

01

2017月底时，华为攒下了约3亿使用者的入省。

2004年腾讯面世 PayPal时，使用者数量约3亿；百度于2005年跨足金融创新、面世 光大银行时，使用者数量约4.7亿人，当年活耀使用者数量约1.9亿人；天猫金融创新创立、并从天猫内部独立出来的2013年，4月份注册登记使用者超过1亿，年度活耀使用者数量4740万人。

劳特尔。网络流量大就做金融创新，是中国互联网子公司的整套方向——我要做的事先人已经做过。在雷慢看来，华为做金融创新，就是两个熬米成粥，使用者网络流量增值的过程。

华为做金融创新的序曲，是2014年9月投资P2P网络平台 乐高箱子。明星子公司科东俄后，四个月后的2015年1月，乐高箱子成交金额迅速破亿。就在这时，华为子公司扔出了第一个金融创新产品华为手提包，这时的华为转化成使用者数量约为1亿人。

华为做金融创新是有长远打算的，这点从金融创新市场的布局可以看出来。

2015年两年里，华为金融创新陆续上线了华为活期宝、华为基金宝等理财产品和贷款产品华为贷款，前两者为持牌机构做产品分.销。后者在上线两年半后，到2017年4月放贷已近百亿元。

图：华为金融创新执照及及业务子公司一览表；来源：新金融创新洛书根据公开资料整理

在面世第一个金融创新产品之前，华为子公司于2014年就开始申请支付执照，但未能如愿。2015年11月后，苹果移动支付产品Apple Pay入华排上日程，中国手机厂商的NFC市场眼看要嫁做邻人妇。这时，华为、 华为们开始着急。

于是，华为在2016年1月作价6亿元收购了第三方支付机构 捷付睿通65%股权，呼和浩特市盛银和睿科技有限责任子公司持股32%。

很快，捷付睿通陷入了内部纷争。2018年，盛银和睿作为第二大股东，因为对2016年6月之后的捷付睿通经营状况一无所知，多次提出召开股东会、董事会，捷付睿通不予理睬。盛银和睿起诉至法院后，获得胜诉。

2019年，捷付睿通高管大换血，原盛银和睿系高管大量被华为系高管接替。

二股东做到这个份上，也算引狼入室了。

02

新希望集团子公司刘永好曾说，我们是养猪的，马云发明了飞猪理论，看他能不能把我吹上天。

2016年12月，刘永好找来马云，新希望集团子公司、华为子公司、红旗连锁等合资成立了 新网银行。2020年6月11日，华为金融创新持股90%的天星银行开业，华为又拿下香港虚拟银行执照。

整个2016年成了华为金融创新的执照大丰收年：1月以控股形式拿下了支付执照；6月，面世首款保险产品华为少儿保；12月拿下银行执照。

这时，华为金融创新的三条业务线和两个支撑体系已成体系，三条业务线即信贷和贷款、理财和互联网保险，支撑体系以Mi Pay支付为核心。

万事俱备，只差红旗谱点火。

2017年一开年，马云将互联网金融创新定位为华为战略核心之一，和黑科技、新零售、国际化、人工智慧一起，组成华为五大核心战略。

图：华为五大核心战略；来源：网络

也就是这两年起，华为陆续接了100多家P2P的推广电视广告。

网络流量是可以让猪起飞的东西。BATJ和华为、美团，都是有大网络流量的子公司， 唯独华为吃得太急了些，被P2P烫了嘴。

到2018年，整个华为金融创新对华为子公司的营收支撑不小。尽管在净利润上少有贡献，因华为金融创新还在成本扩张期，短期难出成效。金融创新科技是一场边际成本递减的投入，通常五年左右可见成效。

在华为上市后首份财报里，2018年华为互联网增值服务收入32亿人民币，同比增长79.9%，这主要得益于互联网金融创新业务和有品电商网络平台收入贡献的增长。

当2018年P2Phappen事件打了低调做金融创新的脸后，马云在2018年年会上闭口不提华为金融创新了。

03

5月30日，华为拿下消费金融创新执照，重庆华为消费金融创新有限子公司开业，这是国内第26家。

执照是一门稀缺资源。尽管华为之前拿下了互联网银行、网络小贷执照，却不能大规模在线下开展业务。

消费金融创新执照对华为来说与以往的不同就是可以进入线下金融创新场景。消费金融创新的线上业务，与华为小贷或新网银行都有一定重合，不足为奇。消费金融创新执照在线上业务上也就是继续放大了放贷的杠杆率。

拿到线下业务入门券，华为金融创新酒可以避开线上日趋产品同质化、共债严重的放贷市场。在县城和地级市，线下场景还具有很大的挖掘空间。

到2019年末，华为线下终端数超过6000家，华为若做线下分期，会是两个巨大的金矿。

华为金融创新CRO、贷款业务负责人陈曦曾说过，华为的金融创新业务拥有的是华为的渠道优势。

这个渠道，既有线下门店，也有上下游供应链，还有3亿的使用者。

华为消费金融创新子公司开业仅仅几天后，华为金融创新上线了大病互助计划华为互助。又一次杀入网络流量圈地的红海。

网络互助是两个高精准的使用者集聚地，参与网络互助的人，很大程度上是保险产品的潜在使用者。这点BATJ、美团、滴滴们都知道。

两个聊天软件或许满足社交需求，但任何两个保险或互助产品都无法满足人们的安全需求。这就是几乎互联网大子公司都能圈到大量医疗互助使用者的原因。

雷慢曾说过，互联网大子公司做金融创新，无需激进，假如跟进市场商业模式的创新，网络流量的护城河，就足以让他们靠山吃山，名利双收。

你攻城掠地，他喝酒吃肉。

04

2019年中，一些华为金融创新使用者发现，在使用华为金融创新正常还款情况下，他们收到了 民生银行发出的逾期警告短信。华为金融创新后来道歉说，华为金融创新用于和民生银行对接系统因故出现异常，导致少量使用者的还款信息未及时更新。

华为是一家硬件技术子公司。尽管华为高管经常在公开场合强调技术能力，这次乌龙事件曝出的漏洞，让华为名誉扫地。

华为是一家硬件子公司，和苹果那样。

苹果和谷歌做金融创新，都为硬件产业链服务，有些不必要不做的意思。参与金融创新业务，谷歌他们更多是做企业投资，不直接与合作的金融创新企业形成正面竞争。华为所代表的中国互联网大子公司，和苹果、谷歌所代表的美国互联网大子公司，走向了不同道路。

由于中国当前由商业模式驱动的金融创新创新市场中，有着巨大的使用者需求，涌入其中的互联网大子公司大有利可图。有了使用者、商家、钱、消费行为，一套完整的数据体系足以支撑放贷业务，或用作使用者画像、精准营销，或用作贷款审核、风险控制。

这些在欧美严格的隐私和数据法规体系下，遭遇很大的法律风险，谷歌、苹果、Facebook、亚马逊们的参与十分谨慎。

图：谷歌、苹果等所涉金融创新业务，谷歌大多是投资；图片来源：创界网（ID:ChuangDaily）

而中国的大互联网子公司做金融创新，很多时候是人家有的我也要有。

和平安、招行、 蚂蚁金服这些比起来，硬件子公司华为的金融创新基因匮乏。比如，华为金融创新的董事洪锋也不是金融创新科班出身。其他行业尚可以不论出身，唯独金融创新不行。

当然，基因这东西，说没有，慢慢做着就有了。

但创新这东西，一时半会做不来。华为金融创新目前的护城河，就是执照和网络流量。在创新上，华为金融创新成就暗淡。

放贷、理财、保险，消费金融创新、众筹、网络互助，华为都是跟着蚂蚁金服和百度整套的路在走。排号占座。

但这种跟风需要谨慎，稍走偏锋，就可能掉坑里，比如P2P。2020年2月，华为投资的P2P网络平台乐高箱子在疫情期间宣布清退，不久，华为金融创新董事长洪锋从其董事名单上悄悄消失了。

对了，华为还欠那些投了它所推广的P2P网络平台创业者一句道歉呢。

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